صندوق زعفران چیست؟ راهنمای خرید

صندوق زعفران باتوجه به اینکه کشور ما یکی از پُرکشت‌ترین کشورهای زعفران در منطقه است توانسته‌ست با ورود خود به بورس،‌ توجهات بسیار زیادی را به‌خود جلب کند. صندوق زعفران به‌مانند صندوق طلا نیز جزء دسته‌ صندوق‌های کالایی است و باتوجه به اینکه بیشترِ زعفران کشت شده در ایران صادر می‌شود، قیمت این محصول نیز تحت تاثیر نوسانات ارز قرار می‌گیرد.

افرادی که به‌صورت سنتی از معاملات زعفران کسب سود می‌کنند، دارای ابزارهایی هستند که شاید یک انسان عادی این ابزارها را نداشته باشد، ابزارهایی چون تشخیص زعفران مناسب، ارتباطات قوی با فروشندگان و خریداران، داشتن یک سیستم لجستیک برای پخش و صادرات زعفران و غیره،‌ از همین حیث ورود زعفران به بورس کالا توانسته‌ست تا علاقه‌مندان بدون طی این مراحل ، به کسب سود از طلای سرخ بپردازند.

صندوق زعفران چیست؟

صندوق زعفران یک صندوق سرمایه‌گذاری مبتنی بر کالای کشاورزی و از نواع قابل معامله در بورس است که دارایی این صندوق را سپرده کالایی زعفران تشکیل می‌دهد. گواهی سپرده کالایی، اوراق بهاداری است که دارنده آن مالکیت مقدار مشخصی از آن کالا را برعهده دارد، برای مثال اگر شما دارای ۱۰۰۰ گواهی سپرده کالایی زعفران باشید، برطبق تعریف سازمان بورس و اوراق بهادار، شما مالک ۱۰۰۰ گرم زعفران هستید که در انبارهای موردتایید بورس کالا نگهداری می‌شود و می‌توانید آن‌را به‌صورت فیزیکی دریافت کنید و یا تنها از نوسانات این کالای ارزشمند کسب سود کنید.

صندوق سرمایه‌گذاری زعفران این امکان را برای تمامی افراد فراهم آورده است که آنها بتوانند بدون داشتن روابط در بازار سنتی زعفران، تنها از نوسانات قیمت این کالا به کسب سود بپردازند و این ویژگی باعث شده است تا شما بجای ورود فیزیکی و پردردسر به این بازار، سرمایه خود را به تیمی مجرب و متخصص که سالهاست در این بازار فعالیت دارند، می‌سپارید و آنها با سرمایه‌گذاری دارایی‌های صندوق روی زعفران، کسب سود می‌کنند.

روش‌های سرمایه‌گذاری در زعفران

صندوق زعفران تنها یک روش سرمایه‌گذاری روی این کالای با ارزش است و شما می‌توانید از طریق روش‌های زیر نیز در بازار زعفران سرمایه‌گذاری و کسب سود کنید:

• قرارداد آتی زعفران
• قرارداد اختیار معامله
• گواهی سپرده کالایی زعفران

قرارداد آتی در زعفران به‌صورت دوطرفه است و سرمایه‌گذاران می‌توانند روی قرارداد آتی خرید و یا قرارداد آتی فروش سرمایه‌گذاری و هم در شرایط افزایش قیمت و هم کاهش قیمت، از بازار کسب سود کنند. در قرارداد آتی نیازی به پرداخت ارزش کل قرارداد در ابتدا نیست و افراد تنها بخشی از قرارداد را بعنوان ارزش تضمین پرداخت می‌کنند.

قرارداد اختیار زعفران نیز به‌مانند قرارداد آتی یک ابزار مالی دوطرفه است و افراد می‌توانند با سرمایه‌گذاری روی قرارداد اختیار خرید و یا اختیار فروش، می‌توانند این کالا را با قیمت مشخص شده در ابتدای قرارداد در یک زمان مشخص (سررسید) بخرند یا بفروشند.

صندوق‌های زعفران بورس کالای ایران

درحال حاضر تنها ۲ صندوق زعفران در قالب صندوق‌های مبتنی بر سپرده کالایی در بورس فعالیت دارند که شامل:

• صندوق سرمایه‌گذاری در اوراق بهادار مبتنی بر سپرده کالایی گروه زعفران سحرخیز (نماد سحرخیز)
• صندوق سرمایه‌گذاری در اوراق بهادار مبتنی بر سپرده کالایی طلای سرخ نو ویرا (نماد نهال)

هستند که هردو صندوق از نواع صندوق قابل معامله یا ETF می‌باشند.

مقایسه صندوق‌های زعفران ایران

هر دو صندوق زعفران از جهت‌‌هایی شبیه به هم هستند اما می‌توان آنها را از منظر چند شاخص با یکدیگر مقایسه کرد.

بهترین صندوق زعفران کدام است؟

صندوق نهال از منظر کل ارزش خالص دارایی‌‌ها نسبت به سحرخیز صندوق بزرگتری محسوب می‌شود اما صندوق سحرخیز از نظر بازده یکساله و بازده از ابتدای تاسیس دارای وضعیت بهتری نسبت به صندوق نهال است.

در صندوق نهال حدود ۲۲ درصد از ترکیب دارایی روی سپرده بانکی و در صندوق سحرخیز ۳۱/۲ درصد از ترکیب دارایی روی سپرده بانکی سرمایه‌گذاری شده است، این مسله از این منظر حائز اهمیت است که با رشد تورم و عقب ماندن نرخ سود سپرده بانکی، می‌تواند صندوق سحرخیز افت بازده بیشتری را نسبت به صندوق نهال به‌واسطه ۱۰ درصد سرمایه‌گذاری بیشتر تجربه کند. (البته نباید از حجم دارایی‌ها و میزان دارایی که روی سپرده بانکی سرمایه‌گذاری شده است نیز غافل شویم)

مزایای خرید صندوق زعفران

برای سرمایه‌گذاری در صندوق‌هایی که مخصوصا مبتنی بر سپرده کالایی هستند همیشه این سوال مطرح می‌شود که مزایا و معایب خرید صندوق در مقابل با خرید فیزیکی یک کالا چیست؟

سرمایه‌گذاری غیرمستقیم بدون نیاز به دانش

شما با سرمایه‌گذاری در صندوق زعفران، به‌نوعی یک سرمایه‌گذاری غیرمستقیم را آغاز کردید که نیازی به داشتن دانش تخصصی،‌ تجربه و زمان کافی ندارید و مدیریت سرمایه خود را به عهده تیم مدیریتی صندوق گذاشته‌اید.

نقدشوندگی بالا

صندوق زعفران به واسطه داشتن بازارگردان تخصصی دارای نقدشوندگی بسیار بالایی است و شما در هرلحظه می‌توانید واحدهای صندوق خود را بفروشید و از این بابت دارای مزیت بسیار خوبی نسبت به کالای فیزیکی است.

سرمایه‌گذاری با پول کم

دیگر مزیت صندوق زعفران، سرمایه‌گذاری با پول کم است درصورتی که برای سرمایه‌گذاری در زعفران به‌صورت فیزیکی درصورتی که دارای منابع مالی خوبی نباشید، عملا نمی‌توانید قیمت رقابتی را در بازار بدست آوردید. در صندوق زعفران شما می‌توانید به‌صورت نامحدود سرمایه خود را افزایش دهید.

شفافیت در قیمت و کالای با کیفیت

صندوق زعفران تحت نظارت سازمان‌های نظارتی چون سازمان بورس هستند و این صندوق‌‌ها ملزم به ارائه تمامی اطلاعات خود در سامانه کدال می‌باشند، از طرفی درصورتی که شما نیاز به دریافت فیزیکی زعفران خود داشته باشید،‌ تمامی زعفران‌های موجود در انبار کنترل کیفیت شده‌اند و دارای کیفیت بسیار مناسبی هستند.

حمایت از تولیدات داخل

با سرمایه‌گذاری در صندوق زعفران شما به‌صورت مستقیم از کشاورزان و تولیدکنندگان این کالای با ارزش حمایت می‌کنید و این حمایت باعث ایجاد اشتغال و امید در میان افرادی که طیف زیادی از درآمدشان به این کالا وابسته است، می‌شوید.

معایب خرید صندوق زعفران

هر سرمایه‌گذاری در کنار مزایای بی‌شمار قطعا ریسک سرمایه‌گذاری دارد و شما باید با تحلیل و بررسی و درنظر گرفتن این ریسک‌ها دست به سرمایه‌گذاری بزنید. در لیست زیر مهم‌ترین معایب سرمایه‌گذاری در صندوق زعفران را برشمرده‌ایم.

بازده کمتر نسبت به سهام و صندوق‌های سهامی

در زمان رونق بازار، این صندوق‌ها دارای بازده کمتری نسبت به سهام و صندوق‌های سهامی هستند،‌البته نباید فراموش کرد که به همین میزان در این صندوق ریسک سرمایه‌گذاری نیز کمتر است.

کاهش بازده به‌دلیل هزینه‌های صندوق

تمام هزینه‌های جاری و ثابت مدیریت صندوق از محل دارایی‌های صندوق بدست می‌آید و این هزینه‌ها گاها می‌توانند روی بازده نهایی نیز تاثیرگذار باشند، البته قانون به‌طور شفاف میزان درصد مجاز هزینه‌های صندوق را نیز مشخص کرده است.

تاثیرپذیری قیمت از شرایط مختلف

از آنجایی که زعفران یک کالای کشاورزی است پس باید تمامی تهدیداتی که می‌تواند روی قیمت زعفران تاثیرداشته باشد را نیز درنظر بگیریم،‌ تهدیداتی چون آفات، تغییرات ناگهانی هوا و غیره که می‌تواند روی قیمت زعفران نوساناتی را ایجاد کند.

کی صندوق زعفران بخریم؟

یکی از سوالات همیشگی افراد در بازار، زمان خرید یک اوراق بهادار است، شاید بتوان مهم‌ترین عامل در کسب سود را زمان درست ورود و زمان درست خروج از سهم بدانیم، صندوق زعفران نیز از این قانون مستنثنی نیست و شما باید عوامل موثر در قیمت زعفران را شناسایی و آنها را رصد کنید، از مهم‌ترین عوامل موثر در قیمت زعفران می‌توان به موارد زیر اشاره کرد.

بیشتر بخوانید: بهترین صندوق سرمایه‌گذاری با سود بالا کدام است؟

نوسانات نرخ ارز

بالا رفتن نرخ ارز باعث ناثیر مستقیم در گران شدن زعفران دارد زیرا حجم بسیار زیادی از زعفران تولیدی کشور به سایر کشورها صادر می‌شود.

میزان تولید زعفران

کشور ایران را بزرگترین تولید کننده زعفران در جهان می‌دانند و درصورت ایجاد هرگونه عامل که منجر به کاهش تولید زعفران در جهان شود،‌ می‌تواند قیمت این کالای با ارزش را دستخوش افزایش ناگهانی کند. از عواملی که می‌تواند میزان تولید و عرضه را تغییر دهد می‌توان به شرایط آب و هوایی، حمله آفات به مزارع زعفران و این گونه عوامل اشاره کرد.

تقاضا در بازار زعفران

زعفران در خارج از ایران عموما به‌عنوان یک کالای مصرفی روزانه محسوب نمی‌شود و افراد شاید به‌طور متوسط این محصول را در سبدخانوار خود نداشته باشند، اما بنگاه‌های واردکننده این محصول می‌توانند با ایجاد کمپین‌های تبلیغاتی موثر،‌ در بازه‌هایی از سال باعث افزایش میزان تقاضا در بازار شوند که این عامل قطعا منجر به افزایش قیمت (در صورت ثابت ماندن میزان عرضه) خواهد شد.

سوالات متداول