بهترین صندوق طلا، راهنمای کامل (۱۴۰۳)

در پاسخ به این سوال که بهترین صندوق طلا کدام است، باید پاسخ دهیم، پرسودترین آن،‌ اما این پاسخ کافی نیست! ما باید در کنار بازده به بررسی سایر عوامل موثر در انتخاب بهترین صندوق طلا بپردازیم تا انتخابی منطقی برای سرمایه‌گذاری داشته باشیم. تا پایان این مقاله در سرینومگ همراه ما باشید تا به بررسی تمامی عوامل دخیل در این انتخاب پاسخ دهیم.

از آنجایی که سرمایه‌گذاری همیشه از بخش مازاد دارایی‌ها نبوده‌ست و بسیاری از افراد با پذیرفتن ریسک آن، بخش مهمی از دارایی خود را وارد این چرخه کرده‌اند، باید به شرایط انتخاب مدل سرمایه‌گذاری و عوامل موثر در این انتخاب، بیش از پیش بها داد، این مختص سرمایه‌گذاری در بازار سرمایه نیست و می‌تواند سایر زمینه‌های سرمایه‌گذاری چون مسکن،‌ دلار و غیره را نیز پوشش دهد.

طلا، کالایی که از گذشته دور تا به امروز،‌ نامش با ثروت، جنگ و مصائب تلخ و شیرین همراه بوده و توانسته‌ست تا به امروز به‌عنوان یکی از ریشه‌دارترین زمینه‌های سرمایه‌گذاری در تاریخ بشر، خود را معرفی کند. تا قبل از توسعه بازارهای مالی و نفوذ تکنولوژی،‌معاملات طلا تنها به‌صورت فیزیکی امکان‌پذیر بوده که این خود باعث ایجاد مشکلات جانی و مالی شده است، نگهداری طلا به‌صورت فیزیکی یکی از دردسرهای همیشگی طرفداران این فلز تابان است.

اما امروزه به لطف وجود سامانه‌های معاملاتی و از همه مهم‌تر صندوق های طلا، خرید و فروش و نگهداری این فلز ارزشمند را بیشتر از حد تصور ساده کرده است، البته ناگفته نماند خرید فیزیکی طلا (سکه،‌شمش و جواهرات) هنوز هم طرفداران خود را دارد اما برحسب آمار رسمی، گرایش مردم به‌سمت کاهش حجم طلای فیزیکی و افزایش حجم طلا از طریق خرید گواهی‌های سپرده کالایی سکه و شمش و هم‌چنین صندوق های سرمایه گذاری مبتنی بر طلا، می‌باشد.

سرمایه گذاری در طلا از طریق بورس مزایای بسیار زیادی نسبت به خرید فیزیکی آن دارد، شما از بابت نگهداری آن هیچ نگرانی ندارید زیرا تمامی آنها در حساب سپرده‌گذاری شما ثبت شده، امکان خرید طلای تقلبی وجود ندارد، از پرداخت مالیات معاف هستید و در زمان هم صرفه‌جویی کرده‌اید، حال پس از اشاره به مزیت‌های خرید طلا در بورس به معرفی صندوق طلا می‌پردازیم.

بیشتر بخوانید: خرید طلا از بورس

صندوق طلا؛ آشنایی با آن

صندوق طلا یکی از انواع صندوق های سرمایه گذاری کالایی است که در بورس اوراق بهادار معامله می‌شود، این صندوق با تجمیع سرمایه‌های خرد و کلان،‌ دارایی‌های خود را روی انواع مختلفی ار طلا،‌ مانند سکه،‌ شمش و اوراق بهادار مبتنی بر طلا سرمایه‌گذاری می‌کنند. همانطور که از رسالت صندوق سرمایه گذاری مشخص است، این صندوق قصد کسب بازده‌ای مشابه بازده طلا را در ایران دارد، به زبان ساده‌تر، کسب حداکثر سود از نوسانات بازار طلا اما با خرید آن از طریق بورس!

ترکیب دارایی در صندوق طلا

برای آشنایی بیشتر شما با صندوق سرمایه گذاری طلا اشاره کوتاهی به ترکیب دارایی این نوع صندوق خواهیم داشت.

گواهی سپرده کالایی شمش طلا

گواهی سپرده شمش طلا یک‌نوع گواهی سپرده کالایی است که توسط بورس کالا ارائه می‌شود و افراد می‌توانند با خرید این سپرده مالکیت میزان مشخصی از شمش طلا را بگیرند که در انبارهای مورد تایید بورس کالا نگهداری می‌شود.، لازم به‌ذکر است که درصورت خرید بیش از ۱ کیلوگرم، شما قادر هستید تا طلای فیزیکی را به‌صورت شمش موردتایید تحویل بگیرید.

گواهی سپرده کالایی سکه طلا

دقیقا مشابه با گواهی سپرده کالایی شمش طلا، با خرید این نوع گواهی سپرده کالایی شما مالکیت مقدار معینی (به اندازه خرید) از سکه طلا را دریافت می‌کنید که در انبارهای مورد تایید بورس کالا نگهداری می‌شود.

سلف سکه طلا

یک نوع قرارداد پیش خرید سکه طلا است که به سرمایه‌گذاران این امکان را می‌دهد که در آینده (زمان مشخص) سکه طلا را با قیمتی مشخص دریافت کنند.

سایر دارایی‌ها با ریسک کم

باتوجه به امیدنامه صندوق‌های طلا، مدیران این صندوق می‌توانند بخشی از سرمایه صندوق را (حداکثر تا ۳۰٪) روی دارایی‌های کم ریسکی مانند سپرده بانکی، اوراق با درآمد ثابت و امثال آنها سرمایه‌گذاری کنند. وجود این دارایی‌های کم‌ریسک تنها برای دمپ کردن یا خنثی‌کردن نوسانات در بازار طلا می‌باشد.

بهترین صندوق طلا کدام است؟

در انتخاب بهترین صندوق طلا باید عوامل مشخصی را در کفه ترازو قرارداد و با سبک و سنگین کردن آنها دسات

نقدشوندگی

نقدشوندگی یکی از ملاک‌های انتخاب بهترین صندوق است،‌ به‌لطف وجود بازارگردان در صندوق طلا، نقدشوندگی آن بسیار بالاست و شما می‌توانید میزان نقدشوندگی هرگونه صندوق قابل معامله (ETF) را از میزان حجم و ارزش معاملات روزانه آن دریابید.

سوابق صندوق

سوابق مدیریتی و عملکردی مدیران و تحلیلگران در صندوق یکی از عواملی است که افراد حرفه‌ای در بازار بدان توجه می‌کنند، حضور افراد با تجربه و دارای سابقه درخشان قطعا این اطمینان خاطر را ایجاد می‌کند که این صندوق تحت هدایت یک تیم باتجربه و متخصص است که در فراز و نشیب بازار خود را به‌بهترین شکل ممکن حفظ و حداکثر سود را از آن کسب خواهد کرد.

کل ارزش خالص دارایی‌ها (AUM)

خالص ارزش دارایی‌های یک صندوق سرمایه‌گذاری یکی از اساسی‌ترین معیارهای انتخاب بهترین صندوق طلا است، این میزان در هر صندوق بیشتر باشد نشان می‌دهد که صندوق ثروتمندتر است و ثروتمند بودن صندوق نشان از سطح اعتماد سرمایه‌گذاران و مدیریت حرفه‌ای تیم آن دارد.

حباب قیمتی

حباب در بازار به‌معنای اختلاف قیمت در ارزش ذاتی و ارزش اسمی است،‌ حباب اسمی در صندوق طلا در حقیقت اختلاف میان قیمت واحد صندوق طلا و خالص ارزش دارایی (NAV) را نشان می‌دهد،‌درحالیکه حباب ذاتی به حباب قیمتی دارایی‌های موجود در سبد دارایی صندوق طلا با قیمت واقعی آن اشاره دارد، برای مثال فرض کنید که در یک صندوق طلا ۷۰٪ سبد دارایی آن سکه است و سکه در بازار با ۱۵ درصد حباب معامله می‌شود، پس حباب ذاتی این صندوق برابر ۱۵٪‌ است.

مجموع این دو حباب (اسمی و ذاتی)،‌ حباب واقعی را تشکیل می‌دهند. دقت داشته باشید که هرچقدر حباب قیمتی در یک صندوق طلا بیشتر باشد، این بدان معناست که صندوق موردنظر در قیمتی بیشتر از ارزش ذاتی خود معامله می‌شود و ممکن است به‌منظور کاهش این اختلاف روندی اصلاحی را در پیش بگیرد. برای محاسبه میزان حباب در صندوق طلا برای مثال شما با داشتن قیمت پایانی و NAV ابطال می‌توانید حباب اسمی را محاسبه کنید، اختلاف NAV با قیمت پایانی را بدست آورید و سپس ماحصل این عدد را دوباره به NAV تقسیم کنید. عدد بدست آمده را در ۱۰۰ ضرب کنید تا حباب صندوق طلا بدست آید.

آیا صندوق طلا برای من مناسب است؟

خرید و سرمایه‌گذاری هرگونه اوراق بهادار و یا صندوق باید با استراتژی سرمایه‌گذاری شما همخوانی داشته باشد، همانطور که ما در راهنمای صندوق های سرمایه گذاری بدان اشاره کردیم، سرمایه‌گذاری روی صندوق‌ها مناسب افرادی است که دید بلندمدتی در بازار دارند. اما علاوه بر این سرمایه گذاری در صندوق طلا مناسب افراد با ویژگی‌های زیر نیز هست:

• سرمایه‌گذاران با دانش و تجربه کم
• سرمایه‌گذارانی که نگرانی در رابطه با نگهداری طلا به‌صورت فیزیکی دارند.
• سرمایه‌گذاران با سرمایه کم

مقایسه صندوق های طلا

برای بخش پایانی این نوشتار به مقایسه چند صندوق طلا که در بین سرمایه‌گذاران از اعتبار بالاتری برخوردار است، خواهیم پرداخت و انتخاب صندوق مناسب شما را به خودتان واگذار می‌کنیم.

اعداد درج شده تا پایان مهر ۱۴۰۳ می‌باشد و برای دیدن آخرین وضعیت صندوق روی نام صندوق کلیک کنید تا از سامانه رابین تریدر بدون نیاز به‌ثبت‌نام وضعیت صندوق‌ها را مشاهده فرمایید.

سوالات متداول